Множество мифов и легенд связываются с Кайласом.
Четыре мировых религии считают Кайлас священным местом:

Индуисты верят, что Кайлас является космическим центром мироздания, и именно там живет могущественный бог Шива, а расположенное рядом священное озеро Манасаровар создано богом Брамой. В индуистской традиции, существует мифическая гора Меру, соответствующая Кайласу. В Махабхарате она описывается как "целующая небеса в их самой вышине, сияющая как утреннее солнце, как огонь не затуманенный дымом, неизмеримая, и для людей несущих грех недоступная". 

 Джайны почитают Кайлас как место, где их первый святой достиг освобождения.

 В истории Бон-а, первый мастер Тонгпа Шенраб сошел с небес именно на горе Кайлас.